9CaKrnJYvv8 china.huanqiu.comarticle鼠贷金融:P2P理财平台打破刚性兑付 你慌了吗/e3pmh1nnq/e3pn60p0i8月24日下午,银监会正式发布四部委联合起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。至此,互联网金融的行业监管基本定调。据透露,银监会下一步将制定P2P理财客户资金第三方存管的具体办法,明确银行业金融机构对网络借贷资金监督管理职责以及存管银行的条件等。对于投资者而言,监管细则的出台,则意味着行业进入规范发展时代,利于投资者甄别P2P理财平台合理投资。但是,网贷征求意见稿中第十五条出借人义务第四点的“自行承担借贷产生的本息损失”却让投资者隐隐不安。风险自担,即网贷平台不再承担违约风险,打破了行业的刚性兑付。其实,对于整个网贷行业来说,利用公司利润一部分作为风险保证金,已经是行业不成文的规定。那么打破刚性兑付,到底对投资人与网贷行业有何影响?讨论利弊之前,我们来了解一下什么是刚性兑付。当借款人出现逾期时,P2P理财平台必须分配给投资者本金以及收益,当理财产品出现不能如期兑付或兑付困难时,P2P理财平台需要兜底处理。刚性兑付对投资人来说是一件再好不过的事,但对P2P理财平台来说却无疑增加了平台的流动性风险。事实上,我国并没有哪项法律条文规定网贷行业实行刚性兑付。但是,即使不宣传“保本保息”,正规运营的平台在一定程度上还是会保本保息。或者说万一出现问题,那么清算时不管有没有宣传“保本保息”都应该最大程度的保障投资者的利益。而对于一开始就准备跑路的平台来说,有了这条监管细则,平台不承诺保本保息,只要虚构一些借款人,然后用高收益作为诱惑,等到哪天不想玩了,直接宣布坏账,反正没有承诺过保本保息,平台的“经营风险”就都交给投资人好了。这样看起来,虽然冒着巨大的流动性风险,但是刚性兑付给了投资者心理安慰,推动了国内网贷行业交易额的连年翻番。但是,正因为有P2P理财平台的保本保息承诺,投资人便会忽略投资中所暗藏的风险,对收益盲目追求,现在很多投资者在P2P理财平台投标时,并不会看标的的具体内容,更谈不上审度风险,取舍标的。这无疑于把风险全部转移到P2P理财平台身上,由P2P理财平台独自承担所有投资人的风险,不仅增加了P2P理财平台的流动性风险,也增加了P2P理财平台的挤兑风险。鼠贷金融负责人王青杰认为,在目前的网贷行业,既是中国普惠金融的重要组成部分,又肩负着盘活目前并不景气的实体经济的责任,要想让网贷行业健康发展,就必须打破刚性兑付,降低系统性风险。这对于网贷行业来说是利好的,本来大家都是不得已才照着不成文的规定做事,现在有政策明令禁止了,只要做好信息披露就不用再承担违约风险了,也降低了P2P理财平台的运营成本。但是,对于投资人来说,无疑是一时难以接受的。国内投资人无论是在网贷行业的投资经历,还是其他渠道的投资经历,都早已习惯了保本保息,现在突然要自担风险,短时间内的确是不易接受的事情,这在一定程度上会给投资者的信心及投资热情带来影响。幸好离意见正式推行还有18个月过渡期,这段时间内加强投资者教育是一件很重要的事。P2P理财平台需要抓紧时间筹划合格投资人制度,教育投资人分辨风险,植入投资风险意识,学会审查标的并且自负盈亏。不过,就算打破刚性兑付,投资者安全保障能力依然是P2P理财平台核心竞争力之一。网贷征求意见稿要求,P2P理财平台必须承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任,披露的信息不仅包括融资项目信息,还包括P2P理财平台自身的各种详细信息。只有做好信息披露,投资者才能根据信息作出风险判定与投资选择。另外,风险控制能力永远都是网贷行业的核心,这不仅关系到P2P理财平台所披露的信息是否够精准,从而影响投资人的判断,还是决定投资项目是否安全的关键所在。一个风控能力强的P2P理财平台能够完成阻隔次级资产的进入,在投资者作出投资决策之前上锁,最大程度上保证P2P理财平台的运营安全。还有网络安全技术、信息备份、银行资金存管等重要因素也决定着P2P理财平台的优劣。打破刚性兑付带来的阵痛,本质上是因为相关监管部门的缺位。在国内信用体制不健全,个人征信有着大量“灰色地带”的国情下,网贷行业的刚性兑付,其实是中国特色的“不得以而为之”。相比较而言,相关监管部门如果能够正视自己的监管责任,不推诿不扯皮,才是真正起到了保护投资者,保护网贷这个行业健康发展的作用。笔者注意到,鼠贷金融就是一家业内少有的有良心的P2P平台,鼠贷金融是由渝商集团、吉泰酒店集团、天天渔港餐饮集团等资金实力雄厚的集团公司共同投资组建并运营的P2P理财平台。年化收益11%-15%,标的在几万至几十万之间,小额分散,标的有房车抵押,100%保本保息;平台不收取任何费用,投资人的资金不进公司的账户,由公司合作的第三方支付平台进行监督,做到不触及非法集资的红线,先有项目再对接资金,保证资金不错配。无任何费用,用户可坐享各种活动奖品礼品。对于想投资P2P的投资者来说,鼠贷金融是不错的选择。1478661554000责编:千帆映象网147866155400011[]
8月24日下午,银监会正式发布四部委联合起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。至此,互联网金融的行业监管基本定调。据透露,银监会下一步将制定P2P理财客户资金第三方存管的具体办法,明确银行业金融机构对网络借贷资金监督管理职责以及存管银行的条件等。对于投资者而言,监管细则的出台,则意味着行业进入规范发展时代,利于投资者甄别P2P理财平台合理投资。但是,网贷征求意见稿中第十五条出借人义务第四点的“自行承担借贷产生的本息损失”却让投资者隐隐不安。风险自担,即网贷平台不再承担违约风险,打破了行业的刚性兑付。其实,对于整个网贷行业来说,利用公司利润一部分作为风险保证金,已经是行业不成文的规定。那么打破刚性兑付,到底对投资人与网贷行业有何影响?讨论利弊之前,我们来了解一下什么是刚性兑付。当借款人出现逾期时,P2P理财平台必须分配给投资者本金以及收益,当理财产品出现不能如期兑付或兑付困难时,P2P理财平台需要兜底处理。刚性兑付对投资人来说是一件再好不过的事,但对P2P理财平台来说却无疑增加了平台的流动性风险。事实上,我国并没有哪项法律条文规定网贷行业实行刚性兑付。但是,即使不宣传“保本保息”,正规运营的平台在一定程度上还是会保本保息。或者说万一出现问题,那么清算时不管有没有宣传“保本保息”都应该最大程度的保障投资者的利益。而对于一开始就准备跑路的平台来说,有了这条监管细则,平台不承诺保本保息,只要虚构一些借款人,然后用高收益作为诱惑,等到哪天不想玩了,直接宣布坏账,反正没有承诺过保本保息,平台的“经营风险”就都交给投资人好了。这样看起来,虽然冒着巨大的流动性风险,但是刚性兑付给了投资者心理安慰,推动了国内网贷行业交易额的连年翻番。但是,正因为有P2P理财平台的保本保息承诺,投资人便会忽略投资中所暗藏的风险,对收益盲目追求,现在很多投资者在P2P理财平台投标时,并不会看标的的具体内容,更谈不上审度风险,取舍标的。这无疑于把风险全部转移到P2P理财平台身上,由P2P理财平台独自承担所有投资人的风险,不仅增加了P2P理财平台的流动性风险,也增加了P2P理财平台的挤兑风险。鼠贷金融负责人王青杰认为,在目前的网贷行业,既是中国普惠金融的重要组成部分,又肩负着盘活目前并不景气的实体经济的责任,要想让网贷行业健康发展,就必须打破刚性兑付,降低系统性风险。这对于网贷行业来说是利好的,本来大家都是不得已才照着不成文的规定做事,现在有政策明令禁止了,只要做好信息披露就不用再承担违约风险了,也降低了P2P理财平台的运营成本。但是,对于投资人来说,无疑是一时难以接受的。国内投资人无论是在网贷行业的投资经历,还是其他渠道的投资经历,都早已习惯了保本保息,现在突然要自担风险,短时间内的确是不易接受的事情,这在一定程度上会给投资者的信心及投资热情带来影响。幸好离意见正式推行还有18个月过渡期,这段时间内加强投资者教育是一件很重要的事。P2P理财平台需要抓紧时间筹划合格投资人制度,教育投资人分辨风险,植入投资风险意识,学会审查标的并且自负盈亏。不过,就算打破刚性兑付,投资者安全保障能力依然是P2P理财平台核心竞争力之一。网贷征求意见稿要求,P2P理财平台必须承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任,披露的信息不仅包括融资项目信息,还包括P2P理财平台自身的各种详细信息。只有做好信息披露,投资者才能根据信息作出风险判定与投资选择。另外,风险控制能力永远都是网贷行业的核心,这不仅关系到P2P理财平台所披露的信息是否够精准,从而影响投资人的判断,还是决定投资项目是否安全的关键所在。一个风控能力强的P2P理财平台能够完成阻隔次级资产的进入,在投资者作出投资决策之前上锁,最大程度上保证P2P理财平台的运营安全。还有网络安全技术、信息备份、银行资金存管等重要因素也决定着P2P理财平台的优劣。打破刚性兑付带来的阵痛,本质上是因为相关监管部门的缺位。在国内信用体制不健全,个人征信有着大量“灰色地带”的国情下,网贷行业的刚性兑付,其实是中国特色的“不得以而为之”。相比较而言,相关监管部门如果能够正视自己的监管责任,不推诿不扯皮,才是真正起到了保护投资者,保护网贷这个行业健康发展的作用。笔者注意到,鼠贷金融就是一家业内少有的有良心的P2P平台,鼠贷金融是由渝商集团、吉泰酒店集团、天天渔港餐饮集团等资金实力雄厚的集团公司共同投资组建并运营的P2P理财平台。年化收益11%-15%,标的在几万至几十万之间,小额分散,标的有房车抵押,100%保本保息;平台不收取任何费用,投资人的资金不进公司的账户,由公司合作的第三方支付平台进行监督,做到不触及非法集资的红线,先有项目再对接资金,保证资金不错配。无任何费用,用户可坐享各种活动奖品礼品。对于想投资P2P的投资者来说,鼠贷金融是不错的选择。